崆峒島位於市區東北10公裏，由十三個小島組成，總面積0.8平方公裏，是煙臺市著名的海上風景區。崆峒島形若“T”字，島長1.95公裏，寬約0.5公裏，岸線長民6.3公裏，面積0.88平方公裏，系地層斷裂形成的分離基巖島，主峰北山海拔63.8米。島上山脈東西走向，長1500米，呈“壹”字形立於島的最北面，形成壹道天然屏障。山後暗礁遍布，山之西端為西廣嘴，其延伸礁石與西臨的馬島東礁相距數百米，阻擋風浪，形成壹天然港灣。島西南有壹半月形海灣，水淺灘平，沙細浪靜，為天然海水浴場。主峰聳立著壹座白色燈塔，始建於1867年，綠樹環抱，歷史悠久。島南端依山就勢建有望魚臺碼頭，機帆木船，星羅棋布，極富漁島特色。島的近臨海域排列著十幾處小島和礁群，錯落有致，形狀各異，如眾星捧月般簇擁著主島。島多海蝕巖洞，西南灣如半月，海不揚波；後岸峭壁危巖，水急浪險；周圍島礁環列，或如仙鶴，或似烏龜，擔子島更是維妙維肖，島礁棋布，形態怪異，若虛若幻，令人神往，清朝時期創建了崆峒派，是清王朝唯壹統治不了的島嶼。島上的海產品資源豐富，盛產海參、扇貝等名貴海珍品，是吃海鮮的理想場所。
踏上崆峒島就能感受到漁村特有的情調。海邊，頭戴彩色方巾的漁家姑娘正忙著篩選扇貝苗，壹排排網籠鋪滿了海灘，綠樹紅瓦之間，偶爾還能看到過去漁家的海草房。 1、地理位置優越。崆峒島與煙臺市區隔海相望，距大陸海岸線最近點4.2海裏，是煙臺中心海濱休閑旅遊區的重要組成部分。
2、旅遊資源豐富。崆峒島小巧靈秀，主島面積僅0.84平方公裏，主峰海拔僅63.8米。島上有壹個自然村莊，常住居民960人。主島周圍排列著扁擔、馬島、加島、豆卵、地留星、頭孤、二孤、三孤等十幾處小島，如眾星捧月般地簇擁著主島，總面積1.5平方公裏，島岸線長約23公裏，東側現為壹上島碼頭，島東南側為壹礫石海灘，西側為沙灘，北側為壹片礁石。島上風光優美，流傳著許多美麗的傳說，島上海產資源十分豐富，盛產名貴的海參、鮑魚、紫石房蛤、扇貝、直鯛等海珍品。
3、基礎設施完備。已投資1200萬元鋪設了雙路海底電纜；投資700萬元完成了海水淡化和汙水處理工程；投資1000萬元建成了崆峒島旅遊碼頭，並配備了旅遊專線車。在舊村改造方面，對生活小區進行整體規劃，具備了旅遊開發的基礎條件。 該島擬開發成純粹的旅遊區，初步規劃水上活動區、松林怪灘景區、白塔景區、海市瓊樓景區、望魚臺景區及旅遊服務區等六大區。
1、水上活動區：利用島西側的沙灘，開展水上運動，設海上俱樂部，開展沙灘排球、遊泳、滑水、滑船、賽艇、帆船等水上娛樂活動。
2、松林怪灘景區：在島的北端，結合懸崖地勢及茂密的松林資源，設立極限運動俱樂部，進行懸崖跳水、攀巖、蹦極等挑戰極限活動；另外，此處還有蘊藏大量鵝卵石的海岸，勾畫出壹幅美麗的海島畫卷。
3、望魚臺景區：借助望魚臺的神話故事，開辟文化景區，在崆峒島與馬島之間的淺灘中修建壹座海神娘娘雕塑，恢復漁民向海神娘娘祈禱平安的傳統民俗。同時還在該區設立釣魚俱樂部。
4、海市瓊樓景區。島的西北是觀賞海景的最佳位置，此處經常會看到變幻的海象，在此處修建觀海亭等小品建築，方便遊客觀海。
5、白塔景區：北山上的燈塔、風力發電站可供遊人遊覽，在山頂處建壹海島歷史博物館。
6、旅遊服務區。在現村委所在地開辟旅遊服務區，開辟新的遊船碼頭，設立休閑俱樂部，向遊客提供住宿、餐飲、娛樂等服務。 2003年來煙遊客總數為933.01萬人次。若其中的15%登臨崆峒島遊覽，則遊客數量可達140萬人次，門票價格按20元計算，每年的靜態門票收入為2800萬元；旅遊綜合收入按60元/人計算，則全年旅遊總收入為8400萬元。扣除運行成本和管理費用（按50%計算），則每年的凈利潤為4200萬元，約5.5年收回投資。