太慧寺建於明洪武二十六年(1393)，原為道觀。明末清初，因戰亂荒涼，重修時改名為太慧館。太慧觀現存建築有山門、天王殿、大雄寶殿、祠堂、羅漢殿、後殿等。寺內雕梁畫棟，熠熠生輝，有“小金頂”之稱。
太慧觀作為荊州的旅遊景點，吸引了大量的遊客。觀內建築是中國古代建築藝術的傑出代表，對研究中國古代建築和文化歷史具有重要意義。同時，太尉觀也是荊州的重要文化遺產，對保護和傳承荊州文化具有重要意義。