中產階級在中國是壹個時髦的術語。
但是誰是中產階級呢？
根據定義，他們是壹個團體。大多從事腦力勞動或有技術基礎的體力勞動。他們主要靠工資和薪水謀生。壹般都具有良好的學歷、專業知識、較強的專業能力和相應的家庭消費能力。
乍壹看，城市白領似乎可以自稱中產階級。當然，不能只看“模糊的概念”，要畫壹條線，中產階級的線。
《2019新中產階級白皮書》顯示，壹線城市，新中產階級家庭資產中位數為483萬元，負債為112萬元，凈資產為3710萬元。除了中位數數據，其平均資產為625萬元，平均房價(壹套房)為532萬元。
新壹線二線城市:資產中位數345萬，平均房價(壹套房)654.38+0.63萬。
三四線城市:資產中位數273萬，房產均價(壹套房)82萬。
這裏有必要解釋壹下財務公式:
資產=負債+凈資產
在這方面，我們對中產階級有壹個清晰的輪廓。他們城市有壹套房，夫妻二人都有體面高薪的工作。當然，很多中產階級因為貸款買房，每個月都要承受很大的還款壓力。
典型的新中產階級家庭的財富結構；
財產:56%
儲蓄:17%
股票、基金和P2P: 14%
公司股權:7%
冷門資產:6%
另外，中產階級的消費觀也很有意思。
孩子、學習自強、旅行位列新中產階層消費增長前三，可能與他們大多從事腦力勞動，普遍受過良好教育有關。
第二，更富有的人
看完中產階級，我覺得可以多擡頭看壹個階層，看看“有錢人”和財務自由的區別。
胡潤在《2018中國百萬富翁品牌傾向報告》中提到了財務自由的門檻。(高凈值人群的觀點)
壹線城市:654.38+0.3億
二線城市:八千萬
三線城市:六千萬
真正富裕的家庭，企業家占大多數，60%資產過千萬，80%資產過億。
除了擁有更多的錢，財務自由群體的職業構成與中產階級有很大不同。
職業不同的背後是資產構成的巨大差異。有錢人喜歡投資股權，通過並購和控股快速做大做強企業。
第三，中產階級資產的問題
金融自由集團的核心資產是股權，他們投資或控制企業。中產階級的資產核心是房產，但不是穩健的投資。
2013年至2019年，個人房貸余額年均增速達到26%，其中首套房貸增長15.8%，多套房貸增長32%。從2017到2018，多套房家庭住房貸款占比從62.9%提高到65.9%。更關鍵的是，現有的房貸中，有47.1%在空置房。簡單理解，很多有多套房子的房東，買了房卻住不下。
現在銀行發放的貸款中，房貸已經成為絕對的主流。
央行還用“居民貸款占GDP比重”的算法計算了各省市的“居民杠桿率”。由於現在家庭貸款主要是房貸，我們可以把它看成“樓市杠桿率”。
目前，貸款市場報價利率(LPR)為4.80%。
看似不高，其實壓力不小，因為經濟超高速增長的階段已經遠去。2019年1-3季度同比增長6.20%！
行業利潤下滑，公司賺錢不容易。
通常，我們用GDP增長率來衡量財富創造的速度，用M2貨幣增長率來表示貨幣擴張的速度。數據顯示，從1995年到2018年，貨幣M2年均增長率為16.14%，GDP年均增長率為8.87%。
25個大類行業中，只有銀行業以35.88%的利潤率跑贏了M2的增速，只有公用事業、食品飲料、傳媒、非銀金融、房地產、醫藥生物、計算機超過了GDP年均增速，其他17個行業的利潤率均在8.87%以下。
第四，中產階級的工資困境
行業利潤不高，必然導致工資上漲乏力。如果公司利潤低於8.87%，不可能給所有員工加薪10%，甚至5%，難度很大。
別忘了，我們的貸款市場報價利率(LPR)是4.80%，而各地的房貸利率都集中在5%-6%。大部分人可能會面臨工資增速跑不過房貸利率的情況。
之前的《2019新中產白皮書》顯示，新中產家庭資產中位數為483萬元，負債為112萬元。
假設壹個家庭房貸是11.2萬元，那麽年利息概率大於5.48%，就是5.48萬元。這種情況在壹二線城市比較普遍，對於新中產階級來說就更普遍了。
中國目前75%的家庭年收入低於44500元，也就是說他們還不起112萬元的房貸利息。65，438+05%的家庭年收入在44，500元至65，438+00萬元之間，只能竭盡全力承擔每月59，444，438+04元(30年)的月供。
如果夫妻雙方月薪都在1萬元以上，家庭收入都在20萬元以上，那就已經是絕對的“人頭”家庭了，因為只有5%的家庭年收入在17.2萬元以上。他們正常可以負擔112萬的房貸。
動詞 （verb的縮寫）低收入未來
我發現了壹個有趣的現象，擁有百萬資產的中產階級往往憂心忡忡。
工作壓力不用說，心理壓力也很大。如果三年內得不到加薪，妳會覺得很危險，覺得自己的公司要倒閉了。如果五年內沒有升職，會覺得大事不好，有被裁的風險。我沒有買房，但是看到房價上漲我就坐立不安。買了房子，月供壓得我喘不過氣來。
165438+10月28日，SOHO中國董事長潘石屹表示，中國不好意思說租金收益率低。目前SOHO的策略是用低租金吸引人，然後慢慢把租金提高到合理水平。
前段時間有機構對中國大城市的租金收益率做了統計，顯示壹線城市的租金收益率只有1.7%，二線城市只有2.4%。租房者的視角是房租收入比快速上升。數據顯示，在北京租壹套壹居室的租金收入比高達89.5%，這意味著在北京租壹套壹居室平均要花費年輕人90%的收入。
在6月舉行的11首屆總精算師論壇上，銀監會壽險監管部副主任賈標表示，“目前，法定責任準備金覆蓋率低於120%的保險公司，壹律停止銷售預定利率為4.025%的終身年金產品。”
現在很多保險公司已經停止銷售預定利率為4.025%的終身年金產品，因為風控部門看到了未來利率下行的趨勢。
通過這些金融事件，我們可以看到壹個顯而易見的事實。
現在中產階級買房所承擔的利率(4.80%以上)在可預見的未來將是高利率！
未來工資漲幅很難高於GDP增速，甚至低於房貸利率。
除了人口持續流入的壹二線城市，其他城市房價很難有太大的增長。
其實中產階級是工薪階層的頭，但是因為沒有進入資產收益階段，所以還是有很大的風險滑落到下壹個階層，而且每隔幾年中產階級的標準都要上升幾個檔次。
在不久的將來，中產家庭的標準線可能會超過10萬。