2004年以後，學生開始慢慢在外面租房，賣早餐的攤位開始多了起來。
本期代表美食:Xi安肉夾饃(1.5元)、紫菜飯團(1.5元)、雞蛋餅(1.5元)、縉雲燒餅(0.5元)；
隨著每年在當地工作的學生和畢業生的湧入，店鋪的數量越來越多。當時的環境容量不適應不斷增長的人口，所以突然顯得又臟又臭，於是“垃圾街”這個名字就在這個時候慢慢流傳開來。
因為畢業生找房子住，所以要求套房有獨立衛生間。普通房間租金在200元左右，套房租金可達250-300元。這也促使當地居民對房屋進行整改並出租，村民嘗到了甜頭，於是進行了修建和改造。這也讓這片土地人氣大增。
2006年左右，垃圾街開始向外擴張，從東到南到褚家潭，從西到楊家墩街。
楊家墩社區修建了楊家墩大廈和楊家墩商業街，進壹步發展了第三產業，形成了現在的格局。