第二次世界大戰不久後，新加坡被授予自治。其住房短缺問題，在戰前就已經存在。但由於低利率以及戰爭的損害，進壹步加劇了住此壹問題。 1947年，英國房屋委員會的報告指出：「新加坡有『壹個世界上最糟糕的貧民窟，是文明社會的恥辱』」。新加坡平均每人建築密度在1947年高達18.2，高層建築則頗為罕見。 1959年，住房短缺的問題仍然相當嚴重。在壹份建屋發展局文件中提到，預估在1966年，30萬人口將居住在棚戶區，25萬住在郊區或是市中心骯臟的店屋裏。
1959年，人民行動黨認識到住房問題需要急切關註，在其競選活動中，承諾在勝選後將提供廉價房屋予窮人。當其贏得選舉，並組成新民選政府後，即立刻采取行動，以便解決住房短缺問題。新加坡政府隨後通過建屋發展法令，於1960年取代原有的新加坡改良信托與建屋發展局。
建屋局的政策在很大程度上是建立在由新加坡政府列出的壹致宣言，政策目標是促進社會的凝聚力和愛國主義。 1968年，新加坡公民被允許使用他們的養老保險基金（中央公積金）購買自己的家園，新加坡政府並租房給他們入籍該國的人士，作為進入新加坡境內工作的回報。