1，海航集團321實質性並購企業以優質股權和資產為主，信托計劃具備實質性償付能力。據介紹，3，265，438+0家實質性M&A及重組企業包括海航集團除航空主業和機場板塊以外的全部現有股權和資產，擁有酒店30余家、a股上市公司5家、金融牌照7家。從主要企業的實際情況來看，3，265，438+0實質性M&A和重組企業主要是生產經營持續的優質企業和資產。
2.大部分經營良好，能保持現金流平衡。其中，渤海租賃持有全球第三大飛機租賃公司70%股權，全球第二大集裝箱租賃公司100%股權。按照基準日2021，10，估值下降是因為海航集團的風險。但在債務危機和疫情的雙重影響下，321家企業的資產評估值維持在3000億元。
3.屆時，321重組企業的普通債權可能在6000億左右，可以有效增加未來相應的資產。此外，優先債權比例不高，估計未來10年普通債權人的還款比例相當可觀。海航集團321企業實質性兼並重組的還款方式將最大程度保護債權人權益。HNA以前的管理模式導致321企業的財務、資金、業務、管理和人員高度混亂。選擇實質性合並重組後，發起人設立的信托計劃份額可以得到補償，可以使所有債權人得到公平的償還，避免在實質性混亂的情況下，因資產負債不同而導致的補償不均。
4.特別是最後的普通債權人和沒有財產抵押的普通債權人，可以在法治和市場化條件下得到最大的保護，未來可以享受資產和股權增值後的償還。