由齊超制作。com“見專欄”
前幾年，* * *享受騎行，喚醒了很多投資人，也讓* * *享受到了經濟的繁榮。在各大互聯網公司都參與博弈，卻陷入長期燒錢卻難以盈利的背景下，郭頌出行瞄準縣級下沈市場，在* * *的賽道上殺出壹條血路。
很多人把它的快速盈利看作是它錯位競爭帶來的運氣。然而，郭頌旅遊的創始人翟廣龍將他目前的成功歸因於戰略選擇背後的“認知差異”。據了解，2014年，翟廣龍選擇探索交通領域的* * *享受模式，建立了國內首個免費乘車產品——天天用車App；後來在2017年底，郭頌旅行成立，開始專註於享受摩托車領域。
在他的認知中，松果出行專註於“摩托車”而非普通自行車；此外，郭頌旅遊專註於“縣域下沈市場”，而不是壹二線城市。這兩大戰略使郭頌旅遊在縣級市場站穩了腳跟。
但是看似風光的松果之旅，卻面臨著三大巨頭的擠壓，壓力很大。眾所周知，目前行業內有Hello、青居、美團三駕馬車，已經進入* * *軌道，從壹二線城市逐漸覆蓋三四線。背後是阿裏、滴滴、美團這樣的大資本、大財團。此時的松果之旅顯然如同夾縫中求生，未來能走多遠，恐怕勝負難料。
成功也是“縣域”，失敗也是“縣域”
長期以來，郭頌旅行被認為是旅行行業中的“自動快手”，如螞蟻搬家般進攻縣級市場，甚至逐漸滲透到全國各地的小城鎮。也正是這樣的定位，讓它避開了早期巨頭在壹線城市的鋒芒，找到了自己的定位。
此前，IPO早就知道，據多名獨立消息人士透露，摩托車服務提供商郭頌旅行計劃今年在美國上市，摩根士丹利等投資銀行已被選中幫助其完成IPO，預計籌資規模為3億美元。
然而，繼* * *享受Airbnb住宿，* *享受充電寶怪獸充電，* * *享受網約車出行上市之後，Hellobike、迪達Inc .等享受經濟概念的* * *公司紛紛聚集在IPO環境中。松塔之旅因為僅限於縣級市場，缺乏流量，投資人能買單嗎？恐怕要打個問號。
在資金方面，與天天用車不斷融資不同，郭頌出行的融資頻率相對較少。
* * *單車享的沒落和滴滴美團等巨頭的進入，讓* * *單車享概念不再受資本追捧。根據天眼查App的公開信息，郭頌旅行成立至今只完成了壹輪融資。
據“見專欄”分析，郭頌很少得到資本加持可能有兩個原因。壹方面具有壹定的資金循環能力，可以自給自足。甚至有業內人士認為，其成立三年後上市的消息，可能意味著翟廣龍眼中的郭頌旅遊已經有了成熟的商業模式。
另壹方面，對於已經“過時”的* * *出行模式，三家巨頭都涉足其中，無異於向石頭扔雞蛋，可能得不償失，所以非常謹慎。
而且從行業內日均騎行次數來看，松果出行的優勢並不明顯。
松果號稱國內最早的摩托車產品，專註下沈市場而非壹線城市。根據其公布的數據，截至2021年3月，郭頌摩托已落地24個省份，近1000個縣，註冊用戶近5000萬，每天騎行300萬人次，累計用戶騎行約26.3億公裏。
與之相對應的是，城市中的Hello電單車超過400輛，累計用戶騎行超過56億公裏。根據其招股書披露的數據，2020年Hello電單車日均騎行次數約為309萬次。
此外，根據LatePost的數據，在2021的3月，滴滴的青橙摩托每天的使用次數約為380萬次。美團300萬次左右。換句話說，郭頌的摩托車日均騎行次數還不如青居和Hello，與美團相當。
值得壹提的是，根據易觀發布的《2020年中國* * *摩托車市場專題報告》，截至2020年6月10，中國* * *摩托車市場不同平臺訂單交易指數顯示，青橙、Hello、美團分別以42.5、37.6、18.6的交易指數位列前三，其他均位列前三。
這意味著，在摩托車領域，行業前三是青橙、Hello、美團；松塔旅行被歸為“其他”，其地位與上述三者甚至不是壹個數量級。
雖然在今年1年末，翟廣龍透露，郭頌旅遊已經連續兩年實現全面盈利。然而，青橙、Hello、美團等行業巨頭仍在虧損邊緣掙紮。要知道，就算是阿裏資本加持的Hellobike，在2065，438+09年轉正後，毛利也不到65，438+00%。
因此，有業內人士對其公布的利潤數據提出了質疑。其大規模盈利未必可持續，短期盈利只是規模不如青橙、Hello、美團的前提下的虛假繁榮。
值得壹提的是，在* * *摩托市場，有壹個公認的邏輯，那就是車輛的數量和分布直接關系到用戶的觸達，這也是* * *摩托的核心競爭壁壘。
目前郭頌旅遊之所以還能盈利，是因為投入量比較小。壹旦擴大經營規模和範圍，增加車輛數量，經營成本就會增加，每輛摩托車的周轉率就會下降，其利潤就會大大降低。
其次，摩托車賽道日益擁擠，三巨頭等眾多競爭對手加速進入三四線城市。據介紹，2021年，滴滴(青橙)計劃投放200萬輛摩托車，美團計劃投放超1萬輛摩托車，小米生態鏈企業9號也已進入兩輪電動車領域。
不僅僅是像郭頌旅行這樣專註於下沈市場的玩家，還有像米步、騎摩托車、喵喵叫、享受騎行、散步這樣的創業公司。這也意味著，即使維持現有的經營規模，郭頌旅遊的“縣域市場領先地位”已經受到各方威脅。隨著郭頌整體出行市場車輛的增加，不排除郭頌出行虧損的可能，其持續盈利能力也是壹個顯示問題。
另壹方面，三大布局在* * *旅行的布局是從壹二線到三四線和縣級區域。有了它在壹二級市場為其下沈市場輸血，它也將有信心與郭頌旅遊這樣的長尾企業打壹場持久戰。
但是松果旅行從下沈市場飄到壹二線幾乎是不可能的。所以局限在縣級市場可能是它的宿命。因此，曾經使其迅速崛起的縣級市場，正在成為其發展壯大的障礙。但有限的縣級市場已經是硝煙彌漫，困在小縣城的松果裏的機會顯然不多了。
摩托車市場趨於飽和，松果出行逼近流量天花板。
* * *經過與摩托車巨頭的幾次競爭，摩托車已經進入了存量市場的競爭。除了雅迪、小牛等傳統電動車品牌已經占據了家用摩托車市場的很大壹部分之外，* * *享摩托的市場空間越來越小。
而松果旅行產品結構單壹，也陷入了流量和資金的困境，短時間內難以破解。
數據顯示，整個摩托車的市場空間已經趨於飽和。根據中國城市公共交通協會2020年8月發布的報告，中國摩托車總數已達500萬輛左右。其中，縣級以上行政區域已投入使用的摩托車數量占50%，大部分中東部省份縣級以上摩托車投入使用比例超過70%，部分省份接近100%。
據艾媒咨詢預測，2025年，摩托車將超過800萬輛。如果郭頌因為現在的成績而出行不自知，或者是被堵在角落裏，摩托車市場觸頂就不遠了。
現在下沈市場的競爭甚至超過了曾經有過戰爭和紛爭的壹線城市。相比互聯網巨頭保護下的青橙、Hello、美團，郭頌顯然既沒有流量入口優勢，也沒有雄厚的資金實力，品牌優勢、價格優勢都沒有了。
比如流量方面，松果出行與妳好摩托、滴滴石灰、美團相比相形見絀。背靠支付寶本月活躍用戶超7億的超級平臺，不僅有免費導流的優勢，還有免押金的信任背書。甚至今天的Hellobike不僅僅是壹個享受兩輪車的服務商，更是壹個本地生活的服務平臺。
青橙摩托背靠滴滴獨特的流量池和出行場景優勢，讓其出行基因在* * *享摩托領域再度閃耀。另壹巨頭美團掌握了本地生活服務平臺的核心流量入口，實力不容小覷。
相比郭頌旅行的獲客成本，這些平臺的成本幾乎為零，因此這些平臺在盈利模式和毛利率上也會比郭頌旅行更有優勢。因此，有業內專業人士分析，郭頌的美股之行並不是其發展的巔峰，而是其發展資金匱乏、增長乏力所導致的焦慮的直接體現。
雖然其創始人翟廣龍認為流量邏輯在摩托車行業已經被證明是失敗的。但是，我們要看到的是，巨頭的規模效應正在不斷降低享受摩托車模式的邊際成本。
另壹方面，松果這種獨立運營模式，不僅需要大量資金，而且資產過於沈重。壹旦大規模擴張，無異於背了壹個包袱。這與巨頭輕裝上陣，只靠大流量的模式相比，顯然是有壓力的。
而且，郭頌揚言要做整個產業鏈的* * *享受典範，勇氣可嘉。但畢竟有雅迪、小牛等電動車品牌占領市場。當巨頭們吃掉* * *電動車市場的時候，可能就是郭頌出行的日子了。
艾媒咨詢的調查數據顯示，在車輛硬件技術安全和用戶安全建設體系方面，郭頌出行輸給了三巨頭。由此可見，在摩托車市場趨於飽和後，郭頌出行在巨頭的夾擊下也面臨著流量逼近天花板的窘境，在縣級市場的行業地位也因為互聯網巨頭瞄準下沈市場而變得岌岌可危。
投訴不斷被監督和收緊，郭頌旅遊存在壹個隱藏的危機。
郭頌旅遊業面臨的問題不僅僅是宏觀層面的。在軟硬件技術和安全性上與三巨頭相比，也略遜壹籌。甚至它遭受的投訴數量也比其他玩家多，而且居高不下。
據觀察，網絡上關於* * *享受摩托車出行的投訴隨處可見。以新浪黑貓為例。松果摩托投訴848條，青橙摩托、Hello單車、美團摩托搜索結果不足500條。
作為享受摩托的* * *問題，停車難、續航差、平臺費高/押金難退等問題也成為用戶投訴的高發區和重災區。由此產生的用戶體驗問題，對用戶來說也是難以言說的傷害。
以其臨時停車收費和異地收費為例，用戶吐槽的聲音不絕於耳。比如，有用戶在網上投訴，摩托車騎出指定區域，在沒有任何提示的情況下，會被收取挖坑費，涉嫌霸王條款。
此外，“看專欄”註意到，不少用戶在消保平臺投訴松果摩托，稱掃碼時電池已滿，但中途斷電。即使騎到了停車區，還是收了23塊錢。投訴也是它的霸王條款，亂收費。
據了解，這些普遍現象的背後，既有摩托車經營者的不力，也有國家政策監管的因素，導致官方對壹些政策法規的扭曲，嚴重影響了用戶體驗。
眾所周知，壹線城市壹直是* * *享受摩托車的禁區，所以在北上廣深很難看到* * *享受摩托車。雖然沒有明確禁止下沈市場，但是“不鼓勵互聯網租賃電動自行車發展”的國家和地區文件也是此起彼伏。因此，停車難、亂收費成為* * *享受摩托車項目的頭號難題。
2017年8月2日，交通部、中宣部等十部委聯合發布《關於鼓勵和規範互聯網租賃自行車發展的指導意見》，對自行車、摩托車的市場投放和運營做出了壹系列規定。
隨著指導意見的出臺，北京、長沙、上海、杭州等城市紛紛出臺相關文件，督促企業限期整改甚至清理回收電動自行車。2020年底11長沙約談6家摩托車企業，長沙街頭清理摩托車46萬輛，保留牌照摩托車6.5萬輛。
可見，全國各地對摩托車的投放和運營都有不同程度的“反感”，很難找到良性的生存土壤。而且由於其生存空間越來越小，市場競爭趨於白熱化。這帶來的也是郭頌旅遊這樣的企業的內憂外患。
據了解，國家有關部門不鼓勵* * *享受電動車的原因有很多。包括車輛普遍超標、易發生交通事故、消防安全隱患突出、車輛運行安全風險高、電池汙染等嚴重問題。
天眼調查數據顯示，因交通事故、責任糾紛等引發的法律糾紛已超過10起。手術期間，已經***8起生命權、健康權、身體權訴訟。松塔摩托車引發的非機動車交通事故責任糾紛也很常見。
因此，郭頌出行不僅面臨著監管越來越難的發展局面，用戶的生命安全也受到威脅，可能帶來環境汙染等諸多危機。其用戶口碑的持續下滑，投訴的不斷增多，也是其品牌遭遇信任危機的強烈信號。值得壹提的是，如果繼續擴大縣級市的步伐，這種危機和風險只會越來越大。在種種重壓之下，郭頌旅遊陷入了進退兩難、騎虎難下的尷尬境地。
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早些年，郭頌因為布局縣域市場而獲得第壹桶金，在巨頭眾多的* * * *享受旅遊市場，搶占了壹席之地。然而，在三大巨頭都瞄準下沈市場的當下，各自的優勢和不足也進壹步凸顯。它原有的市場正逐漸被巨頭們吞噬，留給它的發展空間越來越小。
馬太效應下，松果旅行的發展恐怕已經不能靠運氣了，需要精細化運營。不過，率先盈利的郭頌可能不會以偏概全，而是打算拓展產業鏈上遊業務，甚至打造產業生態。
然而，郭頌旅遊重資產運營模式面臨的最直接的問題將是大量的資金。所以，它選擇上市融資，可能只是為了生命的延續。在資本市場上講壹個好故事，讓投資者信服並願意購買，可能很難。
樂觀地分析，即使郭頌成功赴美上市，獲得“* * *享受摩托股份第壹股”的稱號，上市也未必是終點，更不會是其亮點時刻。這從另壹* * *模式上市的企業怪獸充電在資本市場的表現就可以看出來。歷史上總會有驚人的相似之處。希望松果不要因為激進而重蹈覆轍。