汽車金融最早出現在20世紀20年代初的美國。當時，美國汽車廠商為了促進汽車銷售，通過消耗自有資金流向消費者提供分期付款服務，拉開了汽車信用消費的序幕。自此，汽車金融在全球遍地開花，成為發達國家汽車產業鏈中最賺錢的部分，占比24%。
相比之下，我國汽車金融市場起步較晚，分期購車的概念直到1993才出現。到1998，央行出臺政策鼓勵汽車消費貸款，汽車金融市場迎來爆發；2003-2004年，金融機構車貸壞賬增加，車貸險賠付率上升，汽車金融市場陷入階段性低谷；2004年後，銀監會發布《汽車貸款管理辦法》，規範了汽車消費信貸業務，進入穩定發展期。
從誕生到爆發式增長，再到階段性低谷，最後穩步發展，中國汽車金融市場取得了長足的進步。近年來，在消費升級、汽車產業結構調整等多重因素影響下，汽車金融需求再次迎來快速釋放，市場規模不斷擴大。
銀監會數據顯示，2013年至2017年，全國汽車金融業務貸款余額年復合增長率高達29%。截至2017年末，汽車金融業務貸款余額6688億元，同比增長28.39%；前瞻產業研究院預測，2018年貸款余額將增至7691億元。
具體來說，汽車金融貸款可以分為三類:零售貸款、經銷商庫存融資和融資租賃。目前零售貸款占據主導地位，以分期付款為主，2065438+2007年零售貸款余額達到5603億元；其次是經銷商庫存融資，融資余額約為6543.8+0025億元；相比之下，融資租賃模式壹直處於尷尬地位，余額只有60億元。
總體來看，我國汽車金融市場有了明顯的提升，但與發達國家成熟市場相比，我國汽車金融市場滲透率仍處於較低水平，2017年僅為30%，而日、德、英、美汽車金融滲透率均達到60%以上，可見我國汽車金融增長潛力巨大。
細分市場:滲透率將穩步上升。
壹、新車汽車金融市場
2008年以來，中國汽車銷量穩步增長，2017年達到2888萬輛。雖然2018汽車消費市場陷入低迷，但累計銷量仍在高位運行。數據顯示，2018，1-11，全國汽車累計銷量2542萬輛，同比下降1.65%；預計年銷量可能在2800萬左右。
汽車銷量的快速增長為汽車金融的快速發展奠定了基礎。新車的汽車金融滲透率從5年前的13%增長到2017年的39%。隨著汽車消費信貸的普及和信用體系的逐步完善，預計到2022年新車金融普及率將超過50%。
新車金融市場，貸款是主流方式，融資租賃較少。2017年貸款滲透率達到35%，回租和直租滲透率分別為3%和1%。預計到2022年，貸款滲透率將提升至465，438+0%，回租和直租將提升至7%和3%。
壹方面，中國汽車消費仍有增長空間。2017年，我國千人汽車保有量僅為140輛，不到美國的六分之壹，德國的四分之壹。隨著汽車消費市場的成熟，有利於汽車金融的進壹步普及。
另壹方面，隨著新生代消費群體的崛起，對超前消費的接受度更高，用金融產品購買品質和配置更好的汽車將成為越來越多消費者的選擇。此外，中國消費者更喜歡購買新車，這無疑將促進新車金融普及率的快速提高。
二、二手車汽車金融市場
近年來，國內二手車市場政策和經濟環境逐漸成熟，二手車互聯網平臺興起，二手車市場迎來了快速發展。中國汽車流通協會數據顯示，2017年，全國二手車交易量達到1240萬輛，同比增長19.35%；2018，1-10月，全國共交易二手車1133萬輛，同比增長13.02%，未受新車市場低迷的影響，仍保持較快增長。
二手車市場的快速擴張為二手車金融提供了新的發展引擎。2017年，中國二手車金融市場滲透率已達28%。在搬遷限制政策取消、利好發酵、二手車消費接受度提升等因素影響下，二手車金融滲透率有望進壹步提升，到2022年達到37%。
與新車金融市場類似，二手車金融市場結構也是以貸款為主，2017年貸款滲透率達到18%。但融資租賃發展好於新車市場，回租滲透率達到了10%。預計到2022年，回租普及率將提升至18%，相當於貸款。