(1)借款合同是貸款人將貨幣的所有權轉移給借款人，借款人返還等量的貨幣並加利息；在融資租賃交易中，出租人並沒有把錢的所有權交給承租人，而是交給了供應商(他們形成了買賣關系)，承租人所支付租金的構成也復雜到借貸合同還本付息的簡單結構。
(2)根據借款合同，借款人用借入資金購買的設備具有所有權，與貸款人無關；在融資租賃交易中，不能忽視物的使用關系的存在，物的使用關系屬於債權性質。出租人始終擁有設備，可以對抗第三人(包括其他債權人)。
(3)租賃物期末期權的存在與借款合同理論相矛盾。在融資租賃交易中，租賃期結束後，承租人有三種選擇，即返還租賃物、續租或購買。借款合同中，還本付息表示合同自動終止，抵押物只能無條件返還給借款人。
(4)貸款契約理論將導致利率管制法律法規在融資租賃中的適用。其實租金的構成和利息的計算方法完全不同，只是復雜得多。