融資租賃是指出租人根據承租人對出賣人和租賃物的選擇，向出賣人購買租賃物，提供給承租人使用，並向承租人收取租金的交易。它是以出租人保留對租賃物的所有權、處置權和租金收取為條件，使承租人在租賃合同期間取得對租賃物的部分或全部占有、使用和收益的權利。指實質上轉移了與資產所有權相關的所有風險和報酬的租賃。所有權最終可能會轉讓，也可能不會轉讓。符合下列壹項或多項標準的租賃21-租賃應確認為融資租賃:
1.租賃期滿，租賃資產的所有權轉移給承租人。
2.承租人擁有購買租賃資產的選擇權，且行使該選擇權時預計購買價格將遠低於租賃資產的公允價值，因此可以合理確定承租人將在租賃開始日行使該選擇權。
3.即使不轉移資產所有權，租賃期限也占租賃資產使用壽命的大部分。
4.承租人最低租賃付款額在租賃開始日的現值幾乎相當於租賃開始日租賃資產的公允價值；租賃開始日出租人最低租賃付款額的現值幾乎相當於租賃開始日租賃資產的公允價值。？
5.租賃資產性質特殊，只有承租人在沒有大的改動的情況下才能使用。
融資租賃業務優勢案例及融資租賃實例
(壹)融資租賃業務優勢的案例分析
例1(優勢-享受稅收優惠):企業A購入機器設備價值2000萬元，原折舊年限8年，年折舊額250萬元。租期4年，每年加速折舊250萬元，每年可緩繳稅250 * 33% = 82.5萬元。
例2(優勢——保持資金流動性):企業B擁有壹臺生產設備，原值6000萬元。企業為了增加流動資金，現把設備所有權轉讓給融資租賃公司，然後按原值的6%回租，租賃金額3600萬元，期限3年。乙企業仍擁有該設備的使用權，已取得3600萬元流動資金，三年內按季度歸還，每次只歸還300萬元本金及相應的租金利息，不會對乙企業未來現金流造成較大壓力..
(B)銀行和租賃公司之間合作融資租賃項目的例子
例3(銀行-租賃合作-嫁接):企業C在D銀行授信額度8000萬元，銀行已發放項目貸款6000萬元，流動資金貸款2000萬元。企業技術改造項目建成投產後，流動資金不足，影響效益。企業將價值9000萬元的設備以5000萬元的價格轉讓給融資租賃公司，在取得融資租賃款5000萬元後歸還銀行項目貸款5000萬元。為支持企業發展，該行增加流動資金貸款5000萬元。融資租賃公司向銀行申請融資租賃貸款4000萬元，D銀行經審查同意。
例4(銀行與租賃合作——解除地域限制):壹直是F銀行重點扶持對象的E企業因發展需要，在鄰省征用土地設立分廠，購置設備5000萬元。由於分廠獨立核算且在外省，F銀行無法貸款，於是介紹給融資租賃公司，融資租賃公司向分廠發放融資租賃款3000萬元。融資租賃公司又申請貸款2500萬元，F銀行經審查同意。
例5(銀租合作擔保貸款):企業G在某融資租賃公司申請租賃項目，融資租賃公司為該項目向H銀行申請貸款。g企業為貸款提供擔保。同時，根據約定，G企業將每期租金返還至租賃公司在H銀行開立的專用賬戶，專項用於償還貸款，融資租賃公司不得挪作他用。對企業G來說，擔保貸款並沒有擴大自身的風險；對於H銀行來說，抓住了項目的現金回報，增加了安全性。
例6(銀行-租賃合作-應收租賃款質押貸款):融資租賃公司將與企業I合作的壹個租賃項目下的應收租賃款質押給銀行J，取得貸款。質押合同簽訂前，融資租賃公司將應收租賃款質押情況告知I企業，並要求I企業將未來的收租金款轉入融資租賃公司在J銀行的專用賬戶，專項用於歸還質押貸款。J銀行獲得了穩定的還款擔保，融資租賃公司盤活了賬戶資產，而企業I並未因質押增加其他額外風險。
(3)印刷行業融資租賃項目實例
例7: XX印刷企業，成立於1999，註冊資本300萬元，總資產13萬元，凈資產約800萬元，年銷售額12萬元，利潤18萬元。企業擬引進日本三菱生產的四色四開膠印機壹臺，價值約360萬元，擬投入自有資金65，438+0/3萬。從企業規模來看，項目很難在當地獲得銀行貸款支持，於是轉向融資租賃。在企業提供了所有必要的資料後，公司通過數據分析和實地考察，認為企業基礎較好，印刷業務來源穩定，資產質量良好，財務狀況無重大缺陷，目前現金流能夠全額付清租金，符合租賃公司對印刷企業的選擇標準，故與企業簽約實施該項目。企業前期最終使用自有資金654.38+0.4萬元，三年累計利息成本7.397億元，通過按月支付租金的方式引進印刷設備360萬元。
(4)技術改造設備租賃項目實例
例8: ×××燃氣有限公司在建設“氣化站”過程中遇到資金問題。後該企業采用融資租賃模式，將住宅氣化站設備租賃給黃金海岸企業發展有限公司，租期2年，按季度支付租金。這樣，公司只交了24萬元的租賃保證金，就帶來了654.38+0.2萬元的設備，以很少的投入保證了企業的發展。租賃期滿後，企業支付“轉讓費”100元，取得設備產權。
例9: ×××科技有限公司從事廣告器材及耗材的銷售和生產。由於規模擴大，急需添置設備，但變現困難，決定通過融資租賃的方式盤活公司經營。公司向“黃金海岸”租賃240萬元流水線生產設備，為期三年，半年支付1次，並籌集融資額的20%作為租賃保證金。既保證了企業的發展，又在資金問題上沒有“骨傷”。
例10:×××企業基本情況:公司成立於1991，註冊資本518萬元。目前當地工業企業排名第20位，總資產6543.8+0.5億元，資產負債率46%。2005年工業產值654.38+0.5億元，專業生產各類汽車減震器。產品以出口為主，占銷售額的65%。與伊朗FS公司建立合作關系，2005年完成8000萬元，2006年簽訂300萬減震器(15萬美元)項目。市場前景非常看好。隨著生產規模和員工數量的倍增，以往的管理模式已經不能滿足企業的發展要求，公司決定對原有生產線進行IE工程設計和精益生產改造，資金15萬元。
XX企業本次技改選擇融資租賃的原因:壹是項目投產後產能增加，外向型銷售增加應收賬款和存貨的周轉時間，導致企業對流動資金的需求增加。二是企業技改設備已自行購置，設備占用資金無法從銀行解決，導致企業流動資金進壹步短缺；第三，通過回租整合長期資金，既解決了流動性缺口，又解決了短借長用的問題。企業可以利用新項目產生效益，分階段回報，還款壓力不大。第四，融資租賃引進技術改造設備可享受三年加速折舊的稅收優惠政策，以達到消化利潤、增加企業資本積累的目的，有利於進壹步擴大生產。
該企業本次技改項目經評估，按“存壹租三”模式運作，租賃總規模2000萬元，企業存500萬元，租賃凈投資654.38+05萬元。通過租賃，企業的技術改造項目不僅更新了設備，擴大了生產規模，增強了市場競爭力，而且解決了流動資金。同時，根據租賃稅收優惠政策，每年加速折舊額為500萬元，可消化每年增加的400萬元。
(5)醫療設備租賃項目實例
例11: ××××三甲醫院，床位500張，設施、配置、功能齊全，擁有價值近億元的先進醫療設備，年門診量50萬人，年業務收入1.5T億元，收支平衡654.38+0萬元，負債率43%，貨幣資金。經設備供應商推薦，向租賃公司提出融資租賃申請。
租賃公司經過實地考察、討論和與相關人員的詢問，提出了租賃方案，經醫院討論通過。辦理相關手續後，租賃公司與醫院簽訂了《租賃合同》，約定醫院先向租賃公司支付部分保證金，然後在租賃期內按月支付租金。租賃合同結束後，設備的所有權可以轉讓給醫院。同時，租賃公司與設備供應商簽訂銷售合同，約定租賃公司按照設備安裝流程付款，廠家承擔售後服務等事宜。
這是壹個典型的涉及三方的醫療設備融資租賃案例。如何進行租賃，可以通過以下六點來把握:
1.醫療設備租賃項目的來源是什麽？
只有買賣設備，才能提供租賃服務。醫療設備租賃項目大部分是設備供應商推薦的，少數是老客戶推薦的。作為制造商，我們希望盡快收到所有的設備款。如果醫院不能滿足其支付條件，想盡快使用設備，就會有融資租賃的需求。
融資租賃是壹種金融中介服務，不具備產品營銷的功能。
2、醫院的需求
××××三甲醫院收入不錯，為什麽還有租房需求？
眾所周知，競爭和發展是醫院面臨的最大問題。對於三級醫院來說，雖然人才不是問題，但改善醫療環境、增加床位、引進新設備等都需要大量資金。醫院資金的主要來源和用途有:1，業務收入。由於醫院成本較大，醫院收支結余不到其總收入的1%，主要用於人員費用和部分營運資金；2、財政撥款，國家投入很少，只夠補充退休人員的工資；3、銀行信貸，短期主要解決流動資金，中長期主要用於基建，有額度控制；4.設備更新融資租賃。
醫院融資租賃引進設備優勢:1，不占用授信額度；2.首付壓力輕，機會成本低；3.提前應用新設備，開展新項目，增加醫院綜合收入；4、通過對新設備的效益評估(通過出租)，加強職能部門的監管，完善管理激勵機制。
3、醫療設備租賃項目的基本判斷？
不是所有的醫療設備都可以租賃，也不是所有的醫院都可以租賃。租賃物業應選擇品牌知名、價值高、售後服務好、不消耗、使用壽命長、計量收費的診療設備。承租方應選擇在當地有檔次、影響力和輻射力較大、聲譽較高、負債較少、綜合實力較強的醫院。此外，部門實力、技術支持、專業需求、具體項目新增收入也是考察的依據。
4.租賃方案設計？
既要符合租賃公司的標準，又要盡量符合醫院的要求。不同的租賃期限和靈活的付款安排，可以減輕醫院的還款壓力，最大限度地保證醫院的業績。此外，對租賃物的保險條款應有約定。？
5.醫療租賃項目風險防範的主要內容有哪些？
(1)租戶風險，醫院是否有足夠的償債能力？有沒有故意違約的動機？以及項目融資金額是否與醫院規模相匹配。
(2)項目風險。租賃的設備符合SDA標準嗎？有沒有認可的？能否提高醫院的綜合效益？能否獲得預期收益？
(3)利率風險，主要是防止租賃期內中國人民銀行利率調整導致我們租金的變化，壹般在租賃合同中約定。
6.退出機制設置
壹旦項目失敗或其他糾紛導致租賃公司退出合同，應受到法律保障。？
㈥公共汽車租賃項目的例子
案例12: ×××公交公司因公交車更新需要，於2003年向租賃公司申請融資租賃3000萬元，租期4年。2002年，XXX公交公司總資產為18258萬元，固定資產為11194萬元，負債為86120萬元。2001年收入8814萬元，利潤-25萬元。根據總體發展的要求，XXX公交公司於2002年新開5條公交線路，配備160清潔雙燃料環保車輛；根據現有車況，更新100輛清潔雙燃料環保汽車。？
項目分析:雖然當地經濟不夠發達，但公交公司可以從當地政府獲得相對更多的支持。公交行業是壹個穩定的行業，公交公司的運營在當地是壟斷性的，不確定因素相對較少；公交公司車輛更新連續，但壹次性購買能力較弱，壹般分期付款，現金流穩定，更適合融資租賃的操作。通過分析XXX公交公司的負債率、債務結構、利潤和成本構成，發現XXX公交公司是壹家正常的公交公司。
企業償債能力分析根據分析，a .新車年利潤約為654.38+0.8萬元；b、按照當時汽油和天然氣的價格比，通過車輛更新以氣代油可以節省500萬元左右；c .計算項目年折舊額320萬元。從以上分析可以看出，新項目每月現金流入量約為83萬元，租賃金額為3000萬元，每月還款金額約為71萬元，公交公司具備還款能力。？
同時，租賃分析並計算其當前的現金流。即使沒有新項目，XX公交公司每月現金凈流入為654.38+0.27萬元，足以承擔3000萬元的還款。
項目運營根據以上分析，租賃公司同意為公交公司提供融資租賃人民幣3000萬元，期限為四年。由於XXX公交公司無法提供其他擔保單位，XXX公交公司同意以其15公交線路經營權作為擔保。到目前為止，該項目已正常收回42筆租金，並於2006年6月圓滿結束。Xxxx公交公司通過融資租賃加快車輛更新，80%的公交車實現了油改氣。隨著近期油價的大幅上漲，XXX公交公司提前做好了準備，節約了大量成本，使其在不大幅提高公交票價的情況下保持了良好的運營，產生了良好的經濟效益和社會效益。