(壹)單壹的融資渠道
小微企業的融資渠道主要有兩種:壹種是內源融資，包括業主自有資金、向親戚朋友借的資金、風險投資和創業後積累的資金。二是外源性融資，可分為間接融資和直接融資。間接融資是指以銀行、信用社等金融機構為中介的融資，包括各種短期貸款、中長期貸款等。直接融資是指通過與租賃公司辦理融資租賃，以股票、債券和融資基金的形式向社會公開募集資金。然而，大多數小微企業仍由銀行和小額貸款公司提供資金，合資、投資等其他融資方式利用率較低。通過直接融資渠道的金額極小，僅占1.8%。目前因為機構比較少，吸收不了存款，所以大部分貸款資金都是資本金。面對小微企業巨大的融資需求，真的是杯水車薪，難以應對。
(B)融資成本提高
考慮到風險因素，商業銀行壹般會提高對小微企業的貸款利率，外加註冊費、評估費、公證費、擔保費等。，小微企業的總融資成本比大中型優勢企業高壹至幾倍。這意味著企業的資本利潤率至少要高於資本成本，這樣才不會虧損。很多小微企業因為利潤不足以支付利息支出而陷入資金困境。在長三角地區，壹些小微企業以民間借貸為主要資金來源，但最終企業難以為繼。2011溫州民間借貸危機引發的小微企業融資問題備受關註。
(三)中小企業獲得的銀行信貸支持較少
目前小微企業貸款規模僅占銀行信貸總量的10%左右，鄉鎮企業、個體私營企業和外資企業短期貸款僅占銀行短期貸款的14.4%。這與小微企業創造的最終產品和服務價值占GDP的58%，生產的商品占社會銷售額的59%，繳納的稅收占50.2%的事實極不相稱。但銀行作為營利性機構，要做抵押貸款，小微企業沒有充足的資產抵押；做擔保貸款，沒有擔保機構願意擔保小微企業；做信用貸款，小微企業有信用低的問題。此外，受國家投資導向政策的制約，小微企業符合國家信貸政策支持的行業並不多，因此商業銀行在面對這類“三無”客戶時，考慮到本金回收的風險，往往會選擇放棄。
第四，解決小微企業融資難的途徑
壹是拓展小微企業融資渠道。擺脫小微企業長期依賴外部資金特別是銀行信貸資金的被動局面，通過加強自身管理特別是財務管理和企業信貸，為自身發展做好長遠規劃。如盤活企業中的存貨和應收賬款，票據貼現，租賃或出售閑置資產，實現結構優化。同時，企業也可以通過自己的企業籌集資金，比如提高員工的個人存款。員工把個人的積蓄投入到企業的經營中，讓員工成為企業的主人，可以調動員工的積極性，提高員工的工作效率。二是可以幫助企業有效管理員工，籌集資金。
另壹方面，股權可以用來籌集資金。比如通過深交所專門設立的中小板公司聚集板塊上市。如果小微企業達不到上市門檻，可以通過融資租賃的方式進行融資，比如杠桿租賃或者售後回租，這樣中小企業不僅可以更新先進設備，還可以將有限的資金用於其他用途，有利於提高資金利用率。同時，利用融資租賃進行融資限制少、手續簡單，使其流動性差的物化資產轉化為流動性最強的現金資產使用，流動性明顯增強。美國、德國等發達國家和巴西、韓國等發展中國家在解決中小企業發展問題上，都很好地運用了融資租賃。還有其他方式，比如發行小企業貸款專項金融債券。
第二，降低小微企業融資成本。由於財務杠桿的作用，在債務規模相同的情況下，債務利率越高，企業承擔的利息費用越多，企業破產風險的可能性增大。與大企業貸款相比，國外小企業貸款利率為1.5個百分點至2個百分點，而國內大約高出6至8個百分點。政府可以通過向為小微企業提供貸款的金融機構提供貼息和稅收減免來解決壹些問題。
第三，建立統壹高效的小微企業管理機構和金融機構，加強和改善宏觀管理。壹些發達國家有完善的管理機構，為小微企業的健康發展創造良好的外部宏觀環境。比如日本在通商產業省設立了中小企業部；美國已經建立了壹個永久性的聯邦機構，小企業管理局；英國貿易和工業部有壹個小企業服務局。目前中國的實際情況是，所有企業都屬於各級政府和各行業主管部門，管理相對分散。涉及中小企業管理職能的相關部門可以分立、合並，組成具有綜合協調能力的權威機構。
此外，要建立專門服務於小微企業的金融機構，安排壹定比例的資金用於小微企業的融資。由於大銀行運營成本高，為了提高效率，節約成本，可以發展非國有中小金融機構，為小微企業發展提供全方位的金融服務。考慮到我國現實情況，由於設立小額貸款公司不能滿足小微企業的全部資金需求，存在資本金不足等先天缺陷，可以在現有金融機構中設立專門的小微企業信貸部門，或者調整部分區域性銀行的信貸投向，優先支持地方重點小微企業。這些在很多銀行都實現了。如農行2011-10月，小微企業貸款余額增加940多億元，增幅為20.42%。小微企業貸款增速比全行貸款增速高9.17個百分點，比全行公司客戶貸款增速高12.68個百分點。包商銀行北京分行專門成立了信貸部，為北京大紅門服裝批發市場的個體工商戶和小微企業提供信貸支持。
第四，盡快在全國範圍內建立中小企業信用評級體系和信用擔保體系。信息不對稱是金融機構難以有效控制小微企業貸款的最重要因素。目前小微企業信用評級主要由銀行的評級機構進行，但各家銀行的評級標準並不壹致，社會上缺乏權威的企業信用評級機構。為了給企業和銀行創造良好的環境，政府相關部門有必要從法律法規入手，規範社會信用程序，盡快建立統壹的、社會化的、權威的小微企業信用評級體系，加強和引導小微企業認識信用評級的重要性，促進其管理水平和信用程度的提高。
另壹方面，由於小微企業融資難很大程度上是因為其信用風險高，政府應致力於建立和完善小微企業信用擔保機制和體系，為小微企業融資提供堅強後盾。比如建立“小微企業信用信息數據庫”。數據庫除了企業的財務信息和業務信息外，還應包括企業繳納的稅費、員工社保、水電繳納等非財務信息。數據庫可以集中處理分散在工商、稅務、銀行、公安、檢、法等職能部門的企業和個人的信用等行為記錄，實現信用信息資源共享；數據庫信息應滿足時效性要求。還需要設立相應的擔保和保險機構，有效控制擔保風險。以福建省為例，全省約有40家專業擔保機構，如福建中科智擔保投資有限公司、中聯信擔保有限公司、福建宏發擔保有限公司等..目前，全國30個省(市、區)有260家信用擔保機構服務中小企業，* * *籌集擔保資金76億元。
第五，加強小微企業聯盟。如日本同行業中小企業通過建立業務組合加強聯盟，在采購、生產、銷售、流通等方面有組織地合作；中型企業促進小微企業發展，大中型企業與小微企業建立長期分工合作關系。
第六，結合其他政策，比如稅收政策，支持小微企業發展。2011 65438+2月，中華人民共和國財政部、國家稅務總局聯合發布《關於小微企業所得稅優惠政策有關問題的通知》，從2012 1-2015 12 365438。此外，還有提高小微企業增值稅營業稅起征點、免征22項行政事業性收費等措施。
總之，小微企業不僅要註重“強身健體”，還要加強自身管理和發展，走向市場，大膽運用創新金融工具，拓寬融資渠道，多元化融資，籌集更多資金。同時，國家和政府也要為小微企業的發展創造良好的環境。只有這樣，小微企業才能得到長遠發展。